La LTD : définition et fonctionnement

La LTD (Private Limited Company) est l’équivalent de la SARL française. C’est la forme de société la plus utilisée au Royaume-Uni.
Elle a sa propre personnalité juridique et paie l’impôt sur les sociétés britannique (19 % actuellement). Les bénéfices peuvent ensuite être distribués aux actionnaires sous forme de dividendes (soumis ensuite en France à la flat tax ou au barème progressif).
C’est une structure extrêmement populaire, car elle est simple, rapide à créer (48h en moyenne) et parfaitement reconnue par les banques, les fintechs (banques traditionnelles vs fintechs) et les clients européens.
La LTD est particulièrement adaptée aux freelances, consultants et e-commerçants qui veulent gérer efficacement leur TVA intracommunautaire.

La LLP : définition et fonctionnement

La LLP (Limited Liability Partnership) est un partenariat à responsabilité limitée. Juridiquement, c’est une société, mais fiscalement elle est transparente : la LLP ne paie pas d’impôt au Royaume-Uni. Ce sont les membres (partners) qui déclarent et paient leurs impôts dans leur pays de résidence fiscale.

La LLP est souvent utilisée lorsque les associés résident en dehors du Royaume-Uni et que les clients sont également situés hors UK. Cela permet, dans certains cas, une imposition très réduite, voire nulle, au Royaume-Uni.

Cependant, une LLP sans véritable activité ni présence au Royaume-Uni peut être considérée comme une coquille vide. Les autorités fiscales exigent désormais une substance économique réelle : un compte bancaire, des contrats, un bureau ou au moins une gestion opérationnelle claire.

Comparatif LTD vs LLP

LTD (Private Limited Company)

• Impôt : 19 % au Royaume-Uni + impôt sur les dividendes
• Structure juridique : société avec actionnaires
• Popularité : très répandue et crédible
• Utilisation typique : freelances, PME, startups, investisseurs
• Comptabilité : obligatoire, avec publication des comptes
• Banques & fintechs : largement acceptée (Stripe, Revolut, PayPal)
• Fiscalité non-résidents : imposition au Royaume-Uni, puis dans le pays de résidence

LLP (Limited Liability Partnership)

• Impôt : pas d’impôt société au Royaume-Uni, fiscalité déclarée directement par les membres
• Structure juridique : partenariat avec au minimum 2 membres
• Popularité : moins connue, parfois perçue comme atypique
• Utilisation typique : cabinets de conseil, holdings, associés non-résidents
• Comptabilité : obligatoire, comptes publiés également
• Banques & fintechs : acceptée, mais ouverture bancaire parfois plus complexe

Comment choisir selon votre situation ?

Le choix entre LTD et LLP dépend avant tout de votre activité et de votre résidence fiscale.

Si vous êtes freelance, e-commerçant ou consultant basé en France et que vous facturez vos clients européens, la LTD est le choix naturel. Elle rassure vos clients, facilite l’ouverture bancaire et simplifie la gestion de la TVA intracommunautaire.

Si vous êtes plusieurs associés, tous non-résidents au Royaume-Uni, et que vos clients sont également hors UK, la LLP peut offrir un cadre fiscal très intéressant. Mais attention : pour être légitime, elle doit être accompagnée d’une vraie substance économique.

La clé est d’éviter les montages artificiels. Une LTD comme une LLP doit reposer sur une logique opérationnelle claire, ce qui rejoint la nécessité d’une substance économique solide.

Exemples concrets

Un consultant IT français qui facture des clients en Europe choisit une LTD. Il ouvre un compte bancaire UK, connecte Stripe et gère sa TVA en autoliquidation.

Deux associés résidant à Dubaï montent une LLP pour investir à l’international. La structure ne paie pas d’impôt au Royaume-Uni, chacun déclare ses revenus dans son pays de résidence fiscale.

Un cabinet de conseil international choisit une LLP avec des membres situés aux États-Unis et en Europe, bénéficiant d’une fiscalité optimisée et d’une image professionnelle crédible.

Conclusion et recommandations

La LTD et la LLP sont deux structures puissantes, mais elles répondent à des besoins différents :

• La LTD est la solution par défaut, crédible et simple, pour les entrepreneurs individuels ou les petites équipes.
• La LLP est une structure optimisée, mais plus technique, qui demande une vraie stratégie et un accompagnement professionnel.

Chez service-societe.com, nous aidons nos clients à déterminer quelle structure correspond le mieux à leur projet. Nous nous occupons de la création, de l’ouverture bancaire (banque traditionnelle ou fintech), de la gestion de la TVA intracommunautaire et de la mise en conformité, en tenant compte de leur résidence fiscale et des meilleures opportunités fiscales en Europe (Bulgarie, Irlande, Royaume-Uni).